期货交易 – IBKR的资源与产品

大多数交易所允许投资者跨时区连续交易，并且可在每周的大部分时间交易。这让交易者和投资者能够在常规交易时间之外对市场情况的意外变化或全球新闻事件做出快速反应。

• 期货是一种重要的资产类别，因为其底层商品或产品通常充当宏观经济好坏的晴雨表。价格往往基于特定商品的需求上升或供应减少而发生改变。
• 交易者利用商品市场，这些市场是与用于制造、建筑和经济发展的商品挂钩的。许多交易者倾向于买卖商品期货，其目的是通过全球经济新闻所带来的有利价格走势而获利。
• 随着全球经济复苏，大宗商品价格趋于上涨，为投机者提供了直接投资实物商品的机会，而不必拥有该商品。商品价格的变化会通过经济价值链直接影响股票指数、外汇汇率、利率和食品。由此可见，期货市场的影响力无可匹敌。

• 期货交易需于保证金账户内进行。交易所会对每张合约设置一个金额，商品经纪商会在客户账户冻结有关金额，以维持其在期货市场的仓位。
• 随着期货的价格波动，期货合约价值的变化会反映在客户的账户内。经纪商冻结的保证金金额是用于保护经纪商和交易所，免受合约价格发生不利变化时造成的过度损失。
• 保证金账户通常与杠杆的概念相关，这意味着可以使用较少的资金来控制较大的底层投资。期货市场的相关杠杆取决于每种商品或金融资产在近期的波动程度。
• 一般来说，期货合约可以允许四比一的杠杆，这意味着25,000美元的保证金将可以控制价值100,000美元的底层资产。这使得期货市场的资本效率更高。

• 美国国税局已指定某些受监管的期货合约（RFC）以及期货合约期权可享受优惠税收待遇，为期货交易者提供额外的税收优惠。
• 美国国税局将RFC、股票指数和期货、美国宽基指数的期权，以及某些芝商所上市的交易所交易基金和交易所交易合伙合约纳入其法规第1256条的管辖范围。在第1256条管辖范围内的合约可享受较低的60/40资本利得税率，其中60%可缴纳较低的长期资本利得税率，而40%需缴纳按普通税率扣除的短期资本利得税率。
• 以2023/24年度的最高税率等级为例，混合60/40税率为26.8%，比最高常规税率（37%） 低10.2%。第1256条对某些期货合约的处理方式，意味着不同收入级别的人都能获得显著的税务节省。
• 由于第1256条中的合约受所谓的“按市价计算”（MTM）报告方式的约束，出于税务目的，MTM会报告全年已实现的活动以及在年底尚未平仓的期货交易的未实现盈亏。