IB算法
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IB算法执行最佳的交易策略，这些策略平衡市场影响与风险，从而实现对您的大交易量定单的最佳执行。IB算法可用于美国期权和股票，并使用历史的和预测的市场统计数据以及用户定义的风险和数量参数来决定何时交易、交易多少以及以什么频率交易您的大交易量定单。
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要获取有关如何在交易平台中输入IB算法定单的说明，请参见交易平台用户指南。
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期权算法
IB的期权算法在行业中是独特的。它们基于专有的数学交易模型，并使用历史差价和交易量数据，从而根据类别、到期日和行权价来最好地分析定单。这意味着AAPL的即月50 delta看涨期权将与即月20 delta看涨期权区别对待，或者与GE的即月50 delta看涨期权区别对待。我们的算法可用于超过2000种的美国股票和指数期权。
| 平衡影响和风险 |
| 目标 |
| 平衡交易期权的市场影响与定单价格在时间范围内变动带来的风险。该策略考虑了用户指定的风险规避水平，以及用户定义的交易量目标百分比来定义执行速度。
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| 用户输入 |
- 日平均交易量的最大百分比
- 紧迫/风险规避水平
- 在交易日结束前尝试完成复选框。
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| 注 |
- 您定义的最大百分比是该底层证券的整个期权市场上的日期权交易量总数的百分比。
- 交易的紧迫水平决定了定单在交易日中被提交的速度。
- 较高的紧迫水平会更快地执行定单，将定单敞开给更大的市场影响。
- 较低的紧迫水平允许定单逐渐执行，引起较小的市场影响。
- 如果在交易日结束前尝试完成被打勾，我们将试着今天完成定单。请注意如果价格隔夜变动的风险低于今天执行整笔定单的额外成本，我们可能会将定单的一部分留待执行。
- 对智能传递的美国股票和指数期权可用。
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| 最小化影响 |
| 目标 |
| 通过将定单沿时间切分，在不超过最大百分比值的情况下实现市场平均，从而最小化市场影响。
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| 用户输入 |
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| 注 |
- 您定义的最大百分比是该底层证券的整个期权市场上的日期权交易量总数的百分比。
- 通过使用VOL定单类型，根据波动性设置限价。
- 将最大百分比设置为从1％至50％。如果留作空白，默认值为50％。
- 对智能传递的美国股票和指数期权可用。
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股票算法
像我们的期权算法一样，IB的股票算法基于专有的数学模型，将历史价格和交易量数据与用户定义的风险和交易量输入联合使用，从而最好地分析大交易量定单。
| 到达价格 |
| 目标 |
| 考虑到定义了执行速度的用户指定的风险规避水平，以及用户定义的日平均交易量的目标百分比，在定单提交时实现出价/要价的中点价格。
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| 用户输入 |
- 日平均交易量的最大百分比
- 紧迫/风险规避水平
- 在交易日结束前尝试完成复选框。
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| 注 |
- 将日平均交易量的最大百分比设为从1％到50％。
- 紧迫水平决定了定单在交易日中被提交的速度。
- 较高的紧迫水平会更快地执行定单，将定单敞开给更大的市场影响。
- 较低的紧迫水平允许定单逐渐执行，引起较小的市场影响。
- 如果在交易日结束前尝试完成被打勾，我们将试着今天完成定单。请注意如果价格隔夜变动的风险低于今天执行整笔定单的额外成本，我们可能会将定单的一部分留待执行。
- 对NYSE、AMEX和纳斯达克的美国股票可用。
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| 交易量百分比 |
| 目标 |
| 以用户定义的比率参与交易量。交易日中的定单数量和交易量分配，是使用您输入的交易量目标百分比以及从交易平台市场数据计算的连续更新的交易量预测来决定的。
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| 用户输入 |
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| 注 |
- 将参与的百分比设置为从1％到50％。
- 与交易平台的其他定单属性一起使用。
- 对所有智能传递的美国股票可用。
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| 交易量加权平均价格（VWAP） |
| 目标 |
| 获得从您提交定单时开始计算直到市场收盘时的交易量加权平均价格（VWAP）。
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| 用户输入 |
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| 注 |
- VWAP从您输入定单时开始计算直到市场收盘。
- 将日平均交易量的参与百分比定义为高达50％。
- 佣金低于常规的有保障的VWAP定单，但不同于常规的股票VWAP，VWAP算法是没有保障的。
- 对所有智能传递的美国股票可用。
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| 时间加权平均价格（TWAP） |
| 目标 |
| 获得从您提交定单时开始计算直到其完成时的时间加权平均价格。 |
| 用户输入 |
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| 注 |
- TWAP从您输入定单时开始计算直到市场收盘。
- 当在以下时候交易的标准被满足时，定单将交易。
- TWAP算法不被保障。
- 对所有智能传递的美国股票可用。
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